Η Banco Monte dei Paschi de Siema (MPS εν συντομία) είναι ίσως η παλαιότερη τράπεζα στον κόσμο αφού ιδρύθηκε το 1472! Τώρα όμως αντιμετωπίζει προβλήματα, όπως αρκετές ιταλικές τράπεζες, καθώς είναι εκτεθειμένη σε απλήρωτα δάνεια αξίας 46.9 δισ. ευρώ. Γι’ αυτό και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ζήτησε την περασμένη βδομάδα από την MPS να πάρει μέτρα για να μειώσει τα «τοξικά» της δάνεια στα 32.6 δισ. ευρώ μέσα σε μία διετία. Τη διέταξε, μάλιστα, να παρουσιάσει αναλυτικό σχέδιο μέχρι τις 8 Οκτώβρη για το πώς θα μειώσει τα «τοξικά» δάνεια στο 20% του συνόλου των δανείων που χορηγεί, μέχρι το 2018.
Αν και η MPS διασώθηκε δύο φορές από το κράτος (μία το 2009 και μία το 2012), τους τελευταίους δώδεκα μήνες έχει δει την τιμή της μετοχής της να κατρακυλά σε ποσοστό πάνω από 80%. Τώρα, υπολογίζει να ανακτήσει το 39% της ονομαστικής τιμής των «κακών» ομολόγων που εξέδωσε, όμως αν πρέπει να τα πουλήσει σε τρίτους για να ικανοποιήσει την ΕΚΤ, θα πάρει μόλις 20 σεντς το ευρώ (δηλαδή το 20% της ονομαστικής αξίας), όπως γράφει η La Repubblica.
Αν η MPS αποδεχτεί αυτή τη χασούρα, θα δημιουργηθεί στα βιβλία της τράπεζας ένα έλλειμμα 3 δισ. ευρώ, αναγκάζοντας τους μετόχους (συμπεριλαμβανομένης της ιταλικής κυβέρνησης) να την ανακεφαλαιώσουν (δηλαδή να βάλουν ζεστό χρήμα). Ομως, σύμφωνα με τους νέους κανόνες της ΕΕ για τα πακέτα διάσωσης, θα πρέπει να πληρώσουν και οι ιδιώτες μέτοχοι. Γι’ αυτό και η ιταλική κυβέρνηση, ως γνήσια υπηρέτρια των καπιταλιστών της χώρας της, εξετάζει το ενδεχόμενο ακόμα και να παραβιάσει τους κανόνες της ΕΕ και να δώσει χρήματα σε ένα ιδιωτικό fund, που θα αγοράσει τα «τοξικά» δάνεια της MPS (και άλλων ιταλικών τραπεζών). Αν γίνει κάτι τέτοιο, θα πρόκειται για ένα ισχυρό πλήγμα όχι μόνο στην ΕΕ, αλλά και στο στενό πυρήνα της, την Ευρωζώνη.
Το ιταλικό τραπεζικό σύστημα έχει βυθιστεί στην κρίση, με τον δείκτη FTSE των τραπεζών να έχει κατρακυλήσει κατά 55% μέσα σ’ αυτό το χρόνο, καθώς δεν είναι μόνο η MPS που αντιμετωπίζει σοβαρά προβλήματα. Ομως δεν είναι μόνο οι ιταλικές τράπεζες.
Την προηγούμενη βδομάδα, το ΔΝΤ δημοσίευσε έκθεση με τίτλο «Αξιολόγηση Σταθερότητας του Χρηματοπιστωτικού Συστήματος της Γερμανίας», η οποία προειδοποιεί ότι η Deutsche Bank αποτελεί το μεγαλύτερο συστημικό κίνδυνο. Ακολουθούν η HSBC και η Credit Swiss.
Δεν είναι στις προθέσεις αυτού του σημειώματος η αναλυτικότερη παρουσίαση της συγκεκριμένης έκθεσης του ΔΝΤ (θα το κάνουμε σε κάποιο από τα επόμενα φύλλα της «Κ»), ούτε και η εμπλοκή με τις συνομωσιολογικού τύπου «προβλέψεις» για άμεση κατάρρευση της γερμανικής οικονομίας. Το μόνο που θα θέλαμε να επισημάνουμε είναι ότι η κρίση που μαστίζει τον πιστωτικό τομέα στην Ευρώπη κάθε άλλο παρά έχει περάσει. Κι είναι λογικό, από τη στιγμή που περικόπτονται τα εισοδήματα της πλατιάς καταναλωτικής μάζας (που αποτελείται κυρίως από εργαζόμενους) σε όλες τις χώρες τις Ευρώπης, με αποτέλεσμα να μειώνεται η κατανάλωση, οι καπιταλιστικές επιχειρήσεις να περιορίζουν τις πωλήσεις τους και να «φεσώνουν» τους πιστωτές τους, ενώ η κερδοσκοπία με τα διάφορα παράγωγα να εκτινάσσεται στα ύψη.
